越戰期間，美軍新組建的海豹特種部隊也參與其中，他們往往以排為單位執行一些特殊任務，很多時候因為任務特性無法攜帶足夠的重火力行軍，M79榴彈發射器在一定程度上滿足了需求，不過隊員們反映它的火力持續性差，單發裝填射擊的它存在火力間隔，因此希望研製一種既輕便又能連發的榴彈發射器。

大概在1968年，中國湖海軍武器中心根據海豹部隊的要求研製成功一種發射器，並隨後運輸到越南前線進行實戰測試，陸軍也獲得了一些，因為還沒有正式的編號，士兵們將這款測試裝備稱為「中國湖」。

「中國湖」的結構就像是一支放大版的泵動式霰彈槍，它發射40×46毫米彈藥，與霰彈槍一樣，彈藥通過槍支下方一發一發的補充到管狀彈倉內，彈艙可以容納3發彈藥，槍膛內還能容納1發彈藥，也就是在有準備的情況下，一支「中國湖」

「中國湖」的操作也和泵動式霰彈槍一樣，它有一個狩獵步槍類似的槍托，槍管前部上方安裝M79一樣的機械瞄準具，瞄準距離75米~400米，正常情況下射擊過程比較流暢，彈藥初速度76米/秒，最大射程400米。一名熟練的射手以最大射程射擊時，可在首發彈藥落地爆炸前將剩餘3發彈藥也全部發射出去，提升火力壓制效果。

這樣一支發射器因為採用了較多的鋁合金部件，空重只有3.72千克，裝滿彈藥後重4.63千克，發射器長875毫米，其中槍管長356毫米。無論是尺寸還是重量都不算很大，適合深入敵後作戰的特種兵攜帶，海豹小隊對它評價很高。

不過「中國湖」也存在一些硬傷，首先就是泵動式結構不太適合于40×46毫米彈藥，因為它太短胖了，有時候托彈板會托住兩枚彈藥，無法完成彈藥上膛，另一個問題是士兵逐漸不太滿足40×46毫米低速榴彈的殺傷威力了，他們需要更強的單發火力。

關于「中國湖」到底製造了多少還存在一些爭議，有的說16，有的說22，反正數量不多，沒有正式量產過，目前有少數幾支保留了下來，越南博物館內有一支，另外還有一些「中國湖」的仿品出現。

該發射器因為越戰結束而沒有繼續改進，但並不代表它完全結束了，美國在80年代以「中國湖」為基礎開發了另一種名為EX 41的發射器，它也被稱為「中國湖NATIC」，設計師重新設計了一種40毫米彈藥，最大射程預計增加到1500米，使用光學瞄準鏡瞄準，不過這種新發射器設計並不被看好，因此沒有任何結果。