王祖賢于2004年拍完電影《美麗上海》后宣布息影,移居加拿大溫哥華過著深居簡出的生活,曾多次被網友在當地的靈巖山寺偶遇,因為身穿僧侶服裝曾一度惹來出家猜疑,后有知情人士透露王祖賢是在家修行學佛的居士,并未出家,王祖賢帶發修行,法號為行覺居士。
息影后的王祖賢已經有19年沒有工作,此前曾有傳聞說王祖賢會復出,不過卻被王祖賢否認,她直言:「很享受隱退的日子」。
雖然王祖賢多年沒有工作,但她的生活并未受到影響,加上她一直深居簡,過著平凡的生活,也十分懂得節約省錢,她早年拍攝影視作品的收入也讓她生活無憂。
王祖賢曾拍攝超過數十部經典影視作品,包括《倩女幽魂》《倩女幽魂Ⅲ:道道道》《城市獵人》《東方不敗風云再起》《東成西就》《青蛇》等,加上她積極置產,有傳聞稱王祖賢身家高達60億。
而王祖賢隱退時就曾受訪,坦言:「我現在手里的錢是一輩子花不完的」
,可見隱退后的她并不會為錢擔憂。王祖賢的感情十分坎坷,她曾因錯愛富商林建岳而背負罵名,與齊秦的感情也是無疾而終,有人認為王祖賢息影的原因是因為情傷,不過經紀公司卻澄清,表示王祖賢很向往自由的日子。
王祖賢選擇帶發修行,也是父親王耀煌去世之后,感情失利、事業止步、家人離世等因素或許給她造成了不小的影響,而她最終選擇平淡的生活,擺脫騷擾看破紅塵,或許才真正找到了讓心平靜的方法。